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外汇市场重要动向!本周欧美大事前 对冲基金看跌欧元程度创1月来最高

来源:中阳期货    作者:中阳国际期货    

  

本周欧洲央行将召开货币政策会议,此外,美国将发布CPI和零售销售等重磅经济数据,在这些欧美大事之前,对冲基金对欧元的看跌程度达到年初以来的最高水平。

  

美国商品期货交易委员会(CFTC)的最新数据显示,投机交易商上周持有6421份合约的欧元净空头头寸,与此前一周的净多头头寸形成鲜明对比。

  

  

此外,长期资产管理公司也削减欧元净多头头寸。

  

市场对欧洲央行再次加息的可能性仍存在分歧。在对欧元区经济增长前景日益恶化的担忧不断加剧之际,尽管通胀仍然顽固地处于高位,但对欧洲央行暂停加息的押注(目前为60%)一直在增加。

  

自去年7月开启加息进程以来,欧洲央行已连续加息9次,共计加息425个基点。

  

荷兰国际集团(ING Groep NV)宏观经济全球主管Carsten Brzeski表示:“是暂停还是继续加息,结果难以预料。这几乎就像抛硬币一样。”

  

RBC BlueBay Asset Management首席投资官Mark Dowding表示:“欧洲的滞胀是一个真正的风险。增长令人失望,但在降低核心通胀方面进展有限。”Dowding做多美元兑欧元。

  

摩根大通资产管理公司(JPMorgan Asset Management)固定收益部门首席投资官Iain Stealey说:“我们的基线预测是,欧洲央行整体上将更加关注经济增长数据,并将视这次会议为暂停的机会。”

  

围绕欧元的情绪恶化

  

围绕欧元的情绪在整个夏天都在恶化。事实上,欧元/美元已经连续8周下跌,较7月份峰值回调逾4%。

  

根据美国彭博社统计,8月份,对冲基金削减了近90%的欧元净多头头寸。

  

欧元区经济前景正在迅速变得黯淡。欧盟委员会周一下调了对该地区的增长预测,目前预计2023年欧元区的产出将增长0.8%,而此前的预测为增长1.1%。明年的预测下调同样幅度,至1.3%。

  

欧洲央行日前公布数据显示,7月欧元区货币供应自2010年以来首次萎缩。

  

受美元普遍走软推动,周一欧元/美元有所反弹,当日上升0.41%,报1.7043。

  

不过,荷兰国际集团策略师Francesco Pesole警告称,欧元任何反弹走势都可能是短暂的。

  

Pesole指出,假如本周美国通胀数据强于预期,这将有利于美联储维持高利率,从而支撑美元;而随着经济放缓,欧洲央行政策制定者“显然面临越来越大的分歧”。

  

Pesole表示:“鉴于美元在美国消费者物价指数(CPI)公布前的上行风险,我们怀疑在欧洲央行周四公布利率决议前,欧元/美元极有可能再次跌破1.07。”

  

除了周三的CPI外,美国周四还将公布最新生产者物价指数(PPI)和零售销售数据。

  

布朗兄弟哈里曼(Brown Brothers Harriman & Co.)全球汇市策略主管Win Thin表示:“在本周数据出炉前做空美元是危险的。”